История ливерпульского Драматического театра своими корнями уходит в 1866, когда для нужд Стар мьюзик-холла архитектор Эдвард Дэвис разработал проект здания. Новое сооружение построили на том же месте, где раньше был Стар концерт-холл.
В 1895 году труппа поменяла свою направленность, сосредоточившись на постановках варьете. Смена репертуара повлекла за собой и изменения во внешнем виде театра. К концу XIX столетия архитектор Гарри Персиваль придумал для сооружения новый зрительный зал и роскошное фойе. Однако в 1911 году театр приобрели новые владельцы, еще раз изменив конфигурацию зрительного зала и подвального фойе. Обновленное заведение стало называться Ливерпульским репертуарным театром.
Еще одна волна глобальных перестроек ожидала здание в 1968 году, когда к северной части сооружения пристроили помещения для нового фойе, раздевалок и баров. Зрительский зал оформлен без особой помпезности и шика, но в нем хорошая акустика.
В настоящее время заведение носит название Драматического театра, входит в один трест с театром Эвримен и управляется городским советом Ливерпуля. Помимо оригинальных постановок на главной сцене в театре играются спектакли в так называемом зале Студио, где одновременно может поместиться лишь 70 поклонников театрального искусства.