Старинная смоленская кузница помнит еще те времена, когда город над Днепром захватила Речь Посполита, и является единственным фортификационным сооружением XVII столетия, уцелевшим внутри крепостных стен. Этот небольших размеров домик приютился во дворе за Историческим музеем. До 1785 здесь хранились документы губернского архива, а с конца XVIII века здесь работали смоленские кузнецы.
В ХХ столетии здание долго оставалось заброшенным, но не раз спасало местных жителей от бомбардировок немецкой авиации – наполовину вросшие в землю толстые каменные стены были надежным укрытием
В послевоенные годы никому не нужную постройку хотели снести, но руки до нее так и не дошли. В 1960 году домик расчистили, удалили из него лишнюю землю, восстановили крышу и отдали под экспозицию музея «Городская кузница XVII века».
В наши дни в старинной кузнице можно увидеть рабочие инструменты мастеров (наковальню, тяжелые кувалды и легкие молотки, макет кожаных мехов) и созданные ими изделия: серпы, сохи, решетки, ключи, ножи. Гордостью музейной коллекции является железное цеховое знамя смоленских кузнецов, созданное в 1839 году.